摘要：有关住房公积金的贷款研究一直以来就引起了国内外学者的广泛关注，住房公积金贷款的安全性问题和公平性不足造成的弊端使得金融创新成为必要。本文基于住房公积金贷款创新设计文献综述，提出了建立住房公积金银行的设想，并从专业控制风险、加强金融创新、扩大受益范围、加强资金流动、简化贷款流程促进社会公平的角度分析了住房公积金银行在贷款创新设计上的特点和作用。最后本文提出了关于住房公积金贷款业务在风险控制、档案管理、金融创新、资金流动以及业务服务方面的设计和构想。在构建住房公积金银行的基础上提出业务创新的框架，进一步加深读者对建立住房公积金银行的必要性的理解。

关键字：住房公积金银行；住房公积金贷款；风险性；公平性

住房公积金贷款是我国住房公积金体系中的重要金融保障工具。随着住房公积金缴存的普及，以及商业贷款条件的日趋苛刻，住房公积金的地位日益凸显。它是为拥有住房公积金、并需要贷款购房的居民提供的一种特殊的贷款。但近年来住房公积金在安全性和公平性方面问题和弊端凸显，成为社会各界关注的焦点。住房公积金贷款安全性问题体现在贷款过程中资金风险控制不够强；住房公积金贷款公平性问题体现在受益人群存在着很大的局限，国有单位与非国有单位的差异明显等方面。这些问题的存在，很大程度引起了业界在公积金贷款流程，改良创新，控制风险，扩大受益范围方面的广泛讨论。

一、住房公积金贷款设计综述

国内众多学者提出了住房公积金贷款创新构想：关永宏，段淳林（2007）认为我国现行住房公积金贷款流程复杂，具体体现为环节多、周期长、效率低。并提出了简化的流程，及中心直接受理，委托中介机构办理收件业务。冯永平（2000）提出改变住房公积金贷款的运作模式，一是由财政注入适量资本金，将住房公积金管理机构批准成立为一家非银行金融机构，专门办理政策性住房金融业务；二是将住房公积金贷款业务完全交由商业银行办理，并由商业银行承担贷款风险．住房公积金管理机构负责督促各单位按期足额向商业银行缴交住房。积金肖文、钱江（2010）提出了贷款“一站式”服务，引入专业担保机构承担阶段性担保，同时精简审批资料。引入专业担保机构，给了简化审批资料的空间，但“一站式”服务需要各个部门的配合，在实际操作中还需要很长的磨合。叶芸芸（2000）指出了目前个人住房贷款一般有公积金贷款、商业性贷款和组合贷款三种，居民一般采用组合贷款。作者利用Excel软件分析，建立了最有的贷款组合，为申请个人住房贷款的居民提供了最经济的组合贷款方式。冯祈善、王兵、高虹（2003）同样支持个人住房贷款的组合模式，试图建立随收入增长的还款方式。在分析组合贷款模型时，引入合同储蓄贷款的组合贷款理论模型并在此基础上测算引入合同储蓄贷款的组合贷款期限以及各年的还本付息额。徐文彬（2007）发现了目前住房公积金贷款的超标准贷款、夫妻双方贷款、重复贷款和无保贷款的问题，认为逐步建立个人信息库刻不容缓。

二、住房公积金银行及其在贷款业务上的作用

（一）住房公积金银行

本文提出的住房公积金贷款创新是基于住房公积金银行设想的贷款创新，住房公积金银行兼有政策性、商业性，政策性体现它坚持贯彻国家保障居民住房实现“民有所居”的目标，同时配合国家相关政策实施。商业性体现在它追求经济效益。

政策性。国家设立的住房公积金制度最主要的功能就是保障居民住房，①在原有制度的基础上，进一步完善住房公积金制度，真正使住房公积金用到实处；并通过提高资金使用效率，扩大收益人群范围。②有效地运用资金，通过公积金的增值保值使公积金缴存者受益更多。③将金融的原理、银行的功能运用到新的住房公积金制度建设中，合理配置资金，统一管理运营，方便服务群众。

商业性。住房公积金银行的商业性体现在住房公积金银行追求经济效益，但该银行与普遍银行又有本质的区别：①商业银行以追求经济效益为首要目标，而住房公积金银行是基于承担社会责任的基础上对经济效益的追求。②商业银行承担有限的社会责任，而住房公积金银行成立的目的就是为更好地承担社会责任，主要是保障居民住房。

（二）住房公积金银行的基本运营模式

1．住房公积金银行（如图2.1）为全国范围内的常设机构，分散经营、统一管理。从国家行政权力层次上分析，设立一个住房公积金银行总行，同时在省级设立分行，市级设立支行，保证资金在整个银行系统中畅通流动。

2．各地分散经营，住房公积金的网点可依托在当地商业银行，在指定银行设立住房公积金业务办理专用窗口。这样的网点系统一来可以为住房公积金系统降低新设网点的成本，二来可利用各地商业银行原有科学网点结构。

3．银监会为住房公积金银行外部监管部门，除了对住房公积金银行进行政策性银行的监管外，还承担监督住房公积金相关措施的实施情况，监督资金管理运作情况。此外，住房公积金银行要实现可持续发展，风险控制必不可少：住房公积金银行同样要受到资本充足率的约束。中国人民银行提出住房公积金银行的存、贷利率，但由于住房公积金银行为国家保障性银行，存贷款比率可以与一般商业银行不同。

图2.1：住房公积金银行体制设计

4．住房公积金银行资本金应由国家来承担，实现国家独资，让公众看到国家信用。此外，住房公积金银行若出现系统性风险，或者出现大量不良资产，也应由政府买单，让老百姓真正吃上“定心丸”。

（三）住房公积金银行在公积金贷款创新设计上的作用

1.专业控制风险。住房公积金不同于社会保障统筹资金，也不同于单位住房基金，更不同于财政性资金，有着其独特的性质，所以其风险特征也更为复杂。具体说来，住房公积金的风险课分为系统性风险与非系统性风险。系统性风险包括政策性风险，法律风险，购买力风险，房地产市场风险；非系统性风险则来自于借款人信用风险，操作风险以及抵押物风险。具有很强的社会性，隐蔽性与长期性。所以，住房公积金需要站在一个更高的角度来实施统一监管。由于住房公积金管理中心与受托银行是委托与被委托的关系，二者在利益方面并不一致，所以银行在执行贷款审批流程中，并不像处理其他商业贷款业务的严格，在已贷出资金的监控上也不能做到完备地实施，更不用说跟踪资金动向，保证资金顺利按时归还，资金安全方面并没有得到很好的保障。而住房公积金银行，有独立的风险控制系统，严格的审批制度，专业的管理人才，并且不受制与管理中心，不存在利益上的分歧，于是更有执行力，把好贷款资格审批的关卡；同时，贷款业务是银行重要的资产业务，住房公积金银行定会严肃对待每一笔款项，并对资金的回收情况定期监管，最大限度地回收贷款。对于实在不能回收的呆账坏账，国家相关部门能予以一定程度的补贴，保证公积金缴存者的利益。

2.加强金融创新，扩大受益人群面。目前，所有的与住房公积金相关的政策由中央下达住房公积金管理中心，中心执行单一固定的政策，切身缺乏创新的实力与权利，而银行相当于“出纳”，不承担金融创新的业务。所以市面上可行的贷款品种单一，条件严苛，严重束缚了贷款人群，使原本是为了广大中低收入阶层的政策最终只对少数人有效。以长沙为例，2009年全市应缴存职工69.70万，实际缴存职工59.58万人，实际覆盖率85.48%[1]。尽管覆盖面积在逐年上升，但依旧存在着很大的改善空间，并且那些未纳入缴存住房公积金职工范围的居民才是对住房保障最需要的人，住房公积金缴存面需进一步扩大。住房公积金银行能很好地解决这个问题，有利于实现住房保障的“公平性”。作为专业的银行机构，在相关部门的宏观把握下，专业的人才队伍作为智力支持下，住房公积金银行可以运用商业银行系统的技术，拥有与客户接触的一手信息，即时了解客户需要，把握市场需求，开发更多贷款品种，使贷款品种不仅仅局限在单一的买房项目，可以尝试将贷款延伸至国家保障性住房项目，通过贷款品种的创新，让更多的人从中受惠。

（ [1] 资料来源：2009年长沙住房公积金财务执行情况的报告 ）

3.解决异地贷款问题。住房公积金的异地贷款业务在今年又引起了许多学者的关注。目前的公积金资金运营，有显著的地域差异。贷款难度存在空间上的差异：许多相对落后地区，公积金大量闲置；而又有很多地方公积金供不应求，开展异地贷款业务正是保障了资源的有效配置。其次，异地贷款业务的开展，可以保障缴存人的选择权，解决工作地与购房地不一致的问题；同时，核心城市房价的居高不下，进一步加速了周边地区以及二三线城市的房地产业发展，开展异地贷款业务也为城市的均衡发展提供了契机。住房公积金银行能在很大程度上推进异地贷款业务的发展。住房公积金银行在全国下设分行，由总行统一管理，统一标准，系统联网运行，能实现资金的全国范围内流通与，快速解决资金的地区性差异，帮助缴存人自由选择购房所在地，保证贷款资金供给的合理配置与保护缴存人的利益。

4.简化贷款流程。在住房公积金银行办理贷款业务，实现“一站式服务”，和其他商业银行办理贷款业务类似，在出示了相关证明，经审批合格就可以取得资金。免除了在住房管理中心获得资格，去银行办理业务的复杂程序，且避免了由于中心与受托银行规则制度不一带来的客户重复劳动，更加有利于建立“一条龙服务”。

5.促进社会公平。有学者对我国国企和其他单位的工资进行实证分析，发现国企的工资在90年代至今，已经处于完全领跑的地位。住房公积金的缴存比例虽然国家有相关规则，但是由于浮动范围大，单位自主空间大，住房公积金的缴存出现了单位之间缴存比例的严重比例失衡现象，各单位之间缴存比例差异可达上百倍之多。这样，有学者将住房公积金界定为是一种非工资性质的国家强制的单位支出的额外福利。住房公积金银行辐射到全国，在统一公积金缴存比例以及规则的落实上更有执行力，能缩小各单位之间的缴存比例差别，缓解现存公平问题。

三、住房公积金银行贷款业务运作的几点设计

（一）委托专业担保机构、保险公司保驾护航

目前职工申请公积金贷款是不需要专业的担保的，职工只需在所在企业开具收入证明，就能轻松取得贷款资格。但实际上单位开除虚假证明的情况普遍存在，尤其在一些国有企业，职工能开到高于实际收入的证明。由于这对企业单位不存在实际的损害，也没有严格的法律约束，所以，企业也并未严格限制这一行为。这无疑加大了住房公积金的风险，通过地下渠道取得非法贷款更是违背了住房公积金“公平性”的重要原则，没有维护其他缴存者的利益。

其次，目前企业与职工之间的劳动关系是“合同制”，人才的流动很大，企业的人员调动也很大。一旦合同到期，或者中途解除合同，“企业工资证明”是否仍然具有担保作用?加上信

有了住房公积金银行，自然免去了贷款者辗转于住房公积金管理中心与受托银行的麻

烦，住房公积金银行力争在保证贷款安全的前提下，用最短的时间给客户办理业务。目前，商业银行的贷款程序为：受理、初审、评估、审查、审批、和发放贷款。公积金银行也可以借鉴该标准执行，设立相应的六个程序（如图3.2），并在执行过程不断地修正和改进，做到高效高质，为广大职工服务。

           图3.2 住房公积金银行贷款流程设计